Yapay zeka patlaması, Teksas’taki asırlık toprak sahibinin hisselerini %230 oranında artırdı

Bir asırdan fazla bir süre önce Vahşi Batı döneminde kurulan Teksaslı bir kara şirketi, pazarın yapay zeka konusundaki coşkusundan beklenmedik bir şekilde faydalandı.

100 kişiyi istihdam eden Dallas merkezli Texas Pacific Land Corp., bu yıl hisselerini üç kattan fazla artırarak yaklaşık 40 milyar dolarlık bir piyasa değerine ulaştı. Bu, Kuzey Amerika’nın en büyük petrol sahası hizmetleri şirketi ve varlık yöneticisi State Street Corp.’dan Halliburton’dan daha büyük. Merkezi yakındaki Fort Worth’ta bulunan ve 100.000’den fazla çalışanı olan American Airlines Group Inc.’in dört katından daha büyük.

Bitcoin madenleri, şebeke ölçekli piller ve yenilenebilir enerji, TPL’nin Batı Teksas’taki Yosemite Ulusal Parkı’ndan daha büyük bir alan olan 873.000 dönümlük arazisinde halihazırda inşa ediliyor. Ancak bu sadece başlangıç ​​olabilir. Doğal gazın neredeyse sıfır maliyetli olduğu, petrol zengini Permiyen Havzası’ndaki araziler, Alphabet Inc. gibi teknoloji devleri için bir fırsat. Google ve Microsoft Corp’un sahipleri ve Amazon.com Inc. Güç tüketen sunuculara ucuz elektrik sağlamak için. .

TPL hisseleri, şirketin Marathon Oil Corp.’un yerini alacağı haberinin ardından Cuma günü %14 arttı. S&P 500 endeksinde.

TPL CEO’su Tyler Glover, bu ay yatırımcılarla yaptığı bir konferans görüşmesinde, “Sektörde ve kesinlikle TPL içinde, veri merkezleri için arazi kiralama konusunda çok sayıda görüşme yapılıyor” dedi. “Batı Teksas’taki herkes gibi biz de bu fırsatlar ortaya çıktıkça kara ve su çözümleri sağlayacak konumda olduğumuzu düşünüyoruz.”

Yapay zekanın insanların yaşama, çalışma ve oynama biçiminde devrim yaratma yeteneği, S&P 500’ün son iki yılda %50’lik yükselişinin ardındaki itici güç oldu. Ancak hisse senedi değerlemelerinin ima ettiği gerçek dünya karlarını gerçekleştirmek için teknoloji şirketleri fiziksel altyapıya para akıtıyor. Bloomberg’in derlediği verilere göre Alphabet, Microsoft, Amazon ve Facebook’un sahibi Meta Platformlarının gelecek yıl 200 milyar dolardan fazla harcama yapması bekleniyor; bu harcamaların çoğu veri merkezlerine.

Carnegie Investment Counsel’da araştırma direktörü olarak 4 milyar doların yönetilmesine yardımcı olan Greg Halter, “Bunun alıcı tarafında pek çok farklı sektör olacak” dedi. “Birdenbire değerli bir şeye sahip oldukları için yeniden canlandırılan bu tuhaf varlıklara sahipsiniz.”

TPL sözcüsü yorum yapmaktan kaçındı. Şirketin hisseleri bu yıl %230 artışla Cuma günü 1.730 dolardan işlem gördü.

Yüksek teknolojideki yükseliş, batıya doğru genişlerken Doğu Teksas’tan San Diego’ya bir demiryolu inşa etmek için yapılan başarısız bir girişimi finanse eden tahvil sahiplerine ödeme yapmak amacıyla 1888’de kurulan bir vakıf olarak TPL’nin köklerinden çok uzaktadır. Vakıf, Connecticut büyüklüğünde bir alan olan 3,5 milyon dönümlük alanı satın aldı ve gelecek yüzyılda alacaklılara borcunu ödemek için onu yavaş yavaş sattı. Ancak Permiyen Havzası’nın kuru ve seyrek nüfuslu batı kısmındaki arazilerin satışı daha zor oldu.

Bu alanın milyarlarca dolarlık bir şans eseri olduğu ortaya çıktı. 2000’li yıllarda şist devrimi başladıkça bu topraklar ve onunla ilişkili maden hakları inanılmaz derecede değerli hale geldi. TPL şu anda Exxon Mobil Corp, Chevron Corp ve ConocoPhillips gibi petrol üreticilerinden çeyrek başına yaklaşık 100 milyon dolar telif ücreti alıyor ve kuyularının maliyeti için hiçbir ödeme yapmıyor. Geçtiğimiz çeyrekte su satışlarından ve arazisini kullanan şirketlere ödenen ücretlerden 80 milyon dolar daha elde ederek %83 kar marjına katkıda bulundu.

Teksas’taki en az bir toprak sahibi daha yatırımcıların yapay zekaya olan coşkusundan destek aldı. Permiyen Havzası’nda yaklaşık 220.000 dönümlük araziye sahip olan LandBridge’in hisseleri, Haziran ayındaki ilk halka arzından bu yana üç kattan fazla arttı. Şirket, “dijital altyapı ve yenilenebilir enerji projeleri” oluşturma olasılığını öne sürerek, alanını %20 oranında genişletecek bir anlaşmayla bu ay daha fazla arazi satın almayı kabul etti.

TPL ve LandBridge’in yanı sıra kamu hizmeti ve enerji stokları da yapay zeka patlamasından en büyük yararlananlar arasında yer alıyor; Vistra Corp ve GE Vernova Inc de en büyük yararlananlar arasında. ve Constellation Energy Corp. Bu yıl S&P 500 endeksinde en iyi performans gösteren 10 şirket arasında yer aldı. Enerji santrallerine gaz sağlayan boru hatları da uçuyor. Kinder Morgan Inc. hisse senedi fiyatları yükseldi. ve Oneok Inc. ve Targa Resources Corp.’ta bu yıl %50’den fazla artış yaşandı.

Capital Wealth Planning LLC’nin CEO’su olarak TPL hisseleri de dahil olmak üzere 11 milyar doların yönetilmesine yardımcı olan Kevin Simpson, “Bu, yapay zekanın yanındaki kazma ve kürekleme işi” dedi. “Veri merkezi tezi uygulanırsa bunlar çok abartılı değerlendirmeler değil.”

Loving County, Teksas’ın Permiyen Havzası bölgesindeki bir pompa vincinin yakınında gaz alevi yanıyor. Fotoğrafçı: Angus Mordaunt/Bloomberg

Yatırımcılar artık geleceği düşünüyor. Goldman Sachs Group Inc.’e göre, bir ChatGPT sorgusunun Google aramasından neredeyse on kat daha fazla elektrik kullandığından, ABD veri merkezlerindeki güç talebinin 2030 yılına kadar yaklaşık %170 artması bekleniyor. Banka, mayıs ayında yaptığı açıklamada, “Bu artan talep, bir nesilde görülmemiş türden bir elektrik büyümesinin desteklenmesine yardımcı olacak” dedi.

ChatGPT’nin sahibi OpenAI’nin kurucusu Sam Altman, 5 gigawatt’lık çekirdekler oluşturma fikrini ortaya attı. Bu, milyonlarca metrekarelik alana ve birkaç Amerikan şehrini aydınlatmaya yetecek güce ihtiyaç duyacaktır. Şirketler enerji sağlamak için fosil yakıtlara yöneldikçe, veri merkezlerinin elektrik ihtiyaçlarının iklim hedeflerini tehlikeye atacağı yönünde endişeler var.

Permiyen enerji talebinin en azından bir kısmını karşılayabilecek konumda görünüyor. Havza, petrolün bir yan ürünü olarak büyük miktarlarda doğal gaz üretiyor ve boru hatlarını kapasitesine kadar dolduruyor. Fazlalığın büyük kısmı alevlenme olarak bilinen bir süreçte atmosferde yakılır. Havzanın Oasis merkezindeki gaz, geçtiğimiz yıl ortalama ABD fiyatının %96 altında bir fiyatla işlem gördü ve Permiyen Havzası’ndaki gaz fiyatları, üreticilerin yakıtı ellerinden almanın bedelini ödemesi nedeniyle bu yıl zaten birden fazla kez düştü.

Bu ucuz ve bol miktardaki gazın enerji santrallerinde kullanılabileceği ve bunun da veri merkezlerine, kripto para madenlerine ve petrol sahalarına enerji sağlayabileceği fikri artık ivme kazanıyor. Ancak yapay zekaya komşu bazı hisse senetlerinin piyasası en azından yakın vadede köpüklü olabilir. Capital Wealth Planning’den Simpson, hisselerin bir ayda %40 artmasının ardından yakın zamanda TPL’deki pozisyonunu üçte bir oranında azalttığını söyledi.

CEO Glover’a göre TPL topraklarının yakında genişleyen veri merkezlerine ev sahipliği yapıp yapmayacağını söylemek için henüz çok erken. Ancak şirketin yapay zekanın genişlemesinden faydalanmak için iyi bir konumda olduğunu söyledi.

“TPL’nin veri merkezleri için pek çok olumlu özelliği var” dedi. “Batı Teksas’ta hiç kimse bizden daha fazla toprağa sahip değil.”

(Başlık dışında bu hikaye NDTV personeli tarafından düzenlenmemiştir ve ortak bir yayından yayınlanmıştır.)